不动产投资信托
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不动产投资信托(英语:Real Estate Investment Trust,缩写:REIT,IPA:/ɹit/)又称房产信托、地产信托;是一种类似封闭式共同基金,但投资标的物为不动产的投资工具。投资信托由美国国会于1960年创造,主要是借由不动产的证券化及许多投资人的资金集资,使没有庞大资本的一般投资人也能以较低门槛参与不动产市场,获得不动产市场交易、租金与增值所带来的获利。同时投资人又不需要实质持有不动产标的,并可在证券市场交易,因此市场流通性优于不动产。
不动产投资信托的特点是信托主要收入来自租金,因此收益较为稳定,而信托亦必须将未来绝大部分的盈馀用作派息。正因如此,不动产投资信托的派息率远高于市面一般股票。
据一般观察,不动产投资信托的风险与报酬约居于股票与公债之间。不动产投资信托同时投资多项不动产标的,可分散风险。而另一方面由于其不动产的特性,也使得不动产投资信托在对抗通货膨胀时特别有利。
投资不动产投资信托时,应留意景气及区位等因素将影响空置率的高低、经营者的经营管理策略及是否善尽管理责任、承租户是否正常缴纳租金,以判断收益分配及REITs净值及股价是否将受到影响。并观察历史成交股价,以较低持有成本获取较高年化利率。预测不动产投资信托的价格有很多种方法如GDMH [1]
- 港交所:0405 越秀房地产投资信托基金
- 港交所:0435 阳光房地产投资信托基金
- 港交所:0625 睿富中国商业房地产投资信托基金 (已停牌,准备除牌)
- 港交所:0778 置富产业信托
- 港交所:0808 泓富产业信托
- 港交所:0823 领展房地产投资信托基金
- 港交所:1275 开元产业信托
- 港交所:1426 春泉产业信托
- 港交所:1881 富豪产业信托
- 港交所:2778 冠君产业信托
- 港交所:87001 汇贤产业信托(采用人民币计价、发行以及派息)
- SGX:AU8U 凯德商用中国信托
- SGX:AW9U 先锋医疗产业信托
- SGX:C38U 凯德商用新加坡信托
- SGX:F25 置富产业信托
- SGX:F3EU Indiabulls 房产信托
- SGX:K2LU 凯诗物流信托
- SGX:K71U K信托亚洲
- SGX:N9LU 鹏瑞利中国商用信托
- SGX:RW0U 丰树大中华商业信托
2005年推出REITs,以购物广场及办公大楼组成组合资产[2]。
日本是亚洲第一个推行REIT的国家,2001年9月日本建物基金投资法人、日本不动产投资法人在东京证券交易所上市,开始了J-REIT市场。日本在2010年10月5日宣布第一波量化宽松政策,日本银行(央行)拟购买日本不动产投资信托基金,将激励日本不动产价格上扬[3][4]。
上海证券交易所和深圳证券交易所已于2021年6月21日首批公开分别上市5只和4只基础设施公募REITs产品。[5]
- 508000: 华安张江光大 (页面存档备份,存于互联网档案馆)
- 508001: 浙商沪杭甬 (页面存档备份,存于互联网档案馆)
- 508006: 首创水务 (页面存档备份,存于互联网档案馆)
- 508027: 东吴苏园 (页面存档备份,存于互联网档案馆)
- 508056: 中金普洛斯 (页面存档备份,存于互联网档案馆)
- 180801: 中航首钢绿能 (页面存档备份,存于互联网档案馆)
- 180101: 蛇口产园 (页面存档备份,存于互联网档案馆)
- 180201: 平安广州广河 (页面存档备份,存于互联网档案馆)
- 180301: 红土盐港 (页面存档备份,存于互联网档案馆)
REIT和REAT
[编辑]REIT是先向投资人募集资金,再用以投资不动产。REIT具有所有权,平时收取租金并定期分配现金股利给投资人,若处分不动产则收益或损失都归投资人。
REAT是指不动产资产信托(Real Estate Asset Trust),方式是先将不动产交付信托,再将不动产分为小单位的受益凭证售予投资人。REAT是债权,投资人拥有的权利是定期取得利息及到期收回本金,相关不动产所有权仍在原REAT的发行单位。
REIT基金
[编辑]REIT基金是指以不动产证券化商品为投资标的的共同基金,包含REITs、商业地产抵押贷款支持证券、商业不动产担保债务凭证。
不动产投资信托公司
[编辑]参考文献
[编辑]- ^ Li, Rita Yi Man, Fong, S., Chong, W.S. (2017) Forecasting the REITs and stock indices: Group Method of Data Handling Neural Network approach (页面存档备份,存于互联网档案馆), Pacific Rim Property Research Journal, 23(2), 1-38
- ^ 大馬產業投資信託具競爭力. [2010-11-16]. (原始内容存档于2010-11-29).
- ^ 日本REIT市場的發展 - provenhousebuyers. [2018-07-12]. (原始内容存档于2024-06-06) (中文).
- ^ 日寬鬆政策點火 亞太REITs喊燒. [2010-11-08]. (原始内容存档于2012-07-19).
- ^ 网易. 6月21日正式上市!首批9只公募REITs相关公告发布. www.163.com. 2021-06-16 [2021-10-09]. (原始内容存档于2021-10-09).
外部链接
[编辑]- (繁体中文)REITs-稳健投资的另类选择
- (繁体中文)买REITs 当商办包租公
- 宁买REITs 不买出租物业
- National Association of Real Estate Trusts(页面存档备份,存于互联网档案馆)
- 買房不是夢想?投資REITs真的讓你美夢成真嗎?. [2016-06-08]. (原始内容存档于2016-07-01) (英语).(繁体中文)
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